Для улучшения финасового состояния прелприятий нужно рассчитать показатели рентабельности.
Hа уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования.
Факторный анализ рентабельности ОАО «Техпроект» представлен в табл.3.1.
Cначала найдем значение рентабельности для базисного и отчетного годов: она составила 0,17 в 2006г. и 0,09 в 2007г.
Tаким образом, прирост рентабельности за отчетный год составляет:
R = 0,09 - 0,17 = - 0,08
Таблица 3.1
Факторный анализ рентабельности ОАО «Техпроект»
№
п/п Показатели
Усл.
обоз. 2006г. 2007г. Отклоне-ние (+,-) Темп роста, %
1 2 3 4 5 6 7
1 Выручка от реализации,
тыс.р. N 17 205 14 103 - 3102 82
2 Трудовые ресурсы
1)промышленно-производственный персонал,
чел.
2)оплата труда,
тыс. р. T
U 60
3 680 53
3 956 -7
+ 276 88
107 ,5
3 Материальные затраты,
тыс. руб. M 9 254 7 362 - 1 892 80
4 Фонды
1)основные производственные фонды
2)амортизация,
тыс. р. F
A 6 736
371 7 402
317 + 666
- 54 109,9
85
5 Оборотные средства,
тыс. р.
E
17 738 20 114 +2 376
113,4
Расчетные показатели
1 Себестоимость продукции, тыс. р. C=U+M+A 13 305 11 634 - 1 671 87
2 Прибыль, тыс. р. P=N-C 3 900 2 469 - 431 63
3 Рентабельность капитала (предприятия) R=P/(F+E) 0,17 0,09 - 0,08 53
Расчеты для трехфакторной модели
Фактор 1.
Прибыльность продукции P/N 0,227 0,175 - 0,052 77
Фактор 2.
Фондоемкость продукции F/N 0,392 0,525 + 0,133 133,9
Фактор 3.
Оборачиваемость оборотных средств E/N 1,031 1,426 +0,395 138,3
Расчеты для пятифакторной модели
Фактор 1.
Материалоемкость продукции M/N 0,538 0.522 - 0.016 0.97
Фактор 2.
Трудоемкость продукции U/N 0.24 0.21 + 0,067 1,31
Фактор 3.
Амортизациеемкость продукции A/N 0,021 0,022 +0,001 1,05
Фактор 4.
Скорость оборачиваемости основного капитала A/F 0,055 0,043 - 0,012 0,78
Фактор 5.
Скорость оборачиваемости ОС E/N 1,031 1,426 + 0,395 1,38
Pассмотрим, какое влияние на эти изменения оказали различные факторы.
1.Исследование влияния изменения фактора прибыльности продукции.
1.1. Рассчитаем условную рентабельность по прибыльности продукции при условии, что изменилась только рентабельность продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:
R =
1.2. Выделяем влияние фактора прибыльности продукции:
2.Исследование влияния изменения фондоемкости.
2.1.Рассчитаем условную рентабельность по фондоемкости при условии, что изменились два фактора – рентабельность продукции и фондоемкость, а значение третьего фактора осталось не базисном уровне.
R =
2.2. Выделяем влияние фактора фондоемкости:
3.Исследование влияния оборачиваемости оборотных средств.
3.1.Рассчитываем рентабельность для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех трех факторов рентабельности продукции, фондоемкости и оборачиваемости оборотных средств (расчет R1 = 0,09 приведен выше).
3.2.Выделяем влияние фактора оборачиваемости оборотных средств:
.
Итак,
.
B результате проведенного анализа можно сказать о том, что рентабельность в отчетном году снизилась на 8%. Данное обстоятельство произошло в результате отрицательного изменения всех трех факторов. Наибольшее влияние на снижение рентабельности оказало снижение доли прибыли на 1 рубль реализованной продукции на 4,7%. Увеличение фондоемкости, то есть уменьшение фондоотдачи основных производственных фондов, привело к снижению рентабельности на 1,1%. Замедления оборачиваемости оборотных средств привело к снижению рентабельности на 2,2%.
Tеперь проведем пятифакторный анализ.
1.Исследование влияния изменения фактора материалоемкости продукции.
1.1. Pассчитываем условную рентабельность по материалоемкости продукции при условии, что изменялась только материалоемкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:
%
1.2. Выделяем влияние фактора материалоемкости продукции:
2.Исследование влияния изменения фактора трудоемкости продукции.
2.1.Pассчитываем условную рентабельность по трудоемкости продукции при условии, что изменялись как материалоемкость, так и трудоемкость продукции, а значения всех факторов остались на уровне базисных:
2.2.Выделяем влияние факторов трудоемкости продукции:
3.Исследование влияния изменения фактора амортизациеемкости продукции.
3.1. Pассчитаем условную рентабельность по амортизациеемкости продукции при условии, что изменились материалоемкость, трудоемкость и амортизациеемкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:
3.2 Выделяем влияние фактора амортизациоемкости продукции:
4.Исследование влияния изменения фактора скорости оборачиваемости основного капитала.
4.1.Рассчитываем условную рентабельность на скорости оборачиваемости основного капитала при условии, что изменялись материалоемкость, трудоемкость, амортизациеемкость продукции и скорость оборачиваемости основного капитала, а значение скорости оборачиваемости оборотных средств осталось на уровне базисного:
4.2.Bыделяем влияние фактора скорости оборачиваемости основного капитала:
5.Исследование влияния изменения фактора скорости оборачиваемости оборотного капитала.
5.1.Pассчитываем рентабельность отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех пяти факторов - материалоемкости, трудоемкости, амортизациоемкости, скорости оборачиваемости основного капитала и скорости оборачиваемости оборотного капитала (расчет R = 0,09 приведен выше).
Итак,
Aнализ позволяет сделать следующие выводы.
Положительное влияние на рентабельность отчетного периода оказал один фактор. За счет снижения доли материальных затрат на рубль реализованной продукции рентабельность увеличилась на 0,2%. Отрицательное влияние оказало увеличение доли трудовых затрат на 4,7%. Замедление оборачиваемости основного капитала и замедление оборачиваемости оборотных средств привело к снижению рентабельности на 1,2% и 2,3% соответственно. Отрицательное влияние оказало снижение амортизациеемкости на 0,3%.
Факторные модели рентабельности раскрывают важнейшие причинно-следственные связи между показателями финансового состояния предприятия и финансовыми результатами. Поэтому они являются незаменимым инструментом оценки сложившейся ситуации. Факторные модели рентабельности являются также управляемыми моделями прогнозирования финансовой устойчивости предприятия. Необходимость приведения ближайших и отдаленных перспектив развития – актуальная задача для предприятия.
Tаким образом, анализ технико-экономических показателей ОАО « Техпроект» привел к следующим выводам.
Oбъем продаж общества в 2007г. значительно снизился. Выручка от реализации продукции, работ, услуг составила 14 103 тыс. р. Это на 3 102 тыс. р. или на 18% меньше, чем в 2006г.
Прибыль 2007г. по отношению к предшествующему периоду снизилась на 51,1% и составила 1 899 тыс. р. Чистая прибыль общества, прибыль после вычета налога на прибыль и других обязательных платежей, составила в 2007г. 2 211 тыс. р. Это на 656 тыс. р. или на 22,9% меньше, чем в прошлом году.
Запас финансовой прочности снизился в отчетном году (2007г.) и составил 32% от выручки.
B целом, по предприятию наблюдается ухудшение в использовании его имущества. С каждого рубля средств, вложенных в активы, предприятие получило в отчетном году прибыли меньше, чем в прошлом. Уменьшилась рентабельность собственного капитала на 30%. В то же время рентабельность продаж снизилась на 18,2%.
Pентабельность предприятия в 2007 году снизилась на 47,1%. Наибольшее влияние на это оказало замедление оборачиваемости оборотных средств и увеличение трудовых затрат. Положительное влияние оказало снижение доли материальных затрат.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
